Esta análise de mercado é baseada em informações de fontes independentes da indústria e de notícias, bem como com base em dados oficiais do Serviço de Estatísticas do Estado Federal. A interpretação dos indicadores também é realizada levando em conta os dados disponíveis em fontes abertas. Instruções e indicadores representativos são incluídos nas análises, fornecendo a visão geral mais completa do mercado em questão. A análise é realizada como um todo na Federação Russa, bem como nos distritos federais; O Distrito Federal da Crimeia não está incluído em algumas revisões devido à falta de estatísticas.
O transporte de automóveis (veículos automotores - ATS) pode ser dividido em três categorias, de acordo com sua finalidade: frete, passageiro e especial. Frete é destinado ao transporte de vários tipos de carga, passageiros - para o transporte de pessoas. Veículos especiais incluem carros da polícia, ambulâncias e brigadas de incêndio.
O mais comum é o transporte de passageiros de propriedade de particulares. Na Rússia, eles representam mais de 80% do número total de veículos, ou cerca de 280 carros por 1.000 pessoas.
O transporte rodoviário é uma das maiores importações da Federação Russa. Aqui, importação refere-se tanto à importação de veículos em si quanto à importação de peças para posterior montagem em instalações localizadas na Rússia.
De acordo com o classificador do OKVED, o comércio de centrais telefônicas automáticas pertence à seção 50.10 e tem a seguinte divisão:
- 50.10 - comércio de veículos;
- 18 de agosto de 2019 - comércio atacadista de veículos;
- 18 de agosto de 2019 - comércio varejista de veículos;
- 18 de agosto de 2019 - comércio de veículos através de agentes.
Seção 50.10 inclui o comércio de veículos novos e usados, o comércio de carros, caminhões, ônibus e microônibus, veículos especiais, etc.
A seção mais representativa pode ser considerada o comércio varejista de veículos, porque reflete o estado do mercado consumidor no país e também tem o maior interesse para o investidor como empresa.
O monitoramento extensivo da indústria é realizado pela agência analítica Avtostat. Segundo ele, nos primeiros 8 meses de 2015, o mercado de carros novos na Rússia diminuiu quase 42% em relação ao mesmo período do ano passado. O menor declínio ocorreu em Moscou e São Petersburgo, o maior - na região de Smolensk e na República de Komi. O mercado de carros usados mostrou-se mais estável - no final de novembro de 2015, havia perdido 19% do volume do ano anterior e totalizou 4, 5 milhões de unidades.
O volume de mercado de novos caminhões em novembro de 2015 foi de 4, 1 mil unidades, 32% menor que em novembro do ano passado. Em comparação com o período de janeiro a novembro de 2014, a queda foi de 42, 6%.
Além disso, de acordo com a agência Avtostat, de janeiro a novembro de 2015, as pessoas jurídicas importaram 222, 8 mil carros. Isso é 53, 1% menor que no mesmo período do ano passado. Os carros usados representaram apenas 2, 8% do total das importações.
Espera-se que os mais vendidos sejam carros de marcas nacionais, bem como carros estrangeiros baratos produzidos em fábricas na Federação Russa.
A diminuição na venda de automóveis foi causada por vários fatores conhecidos:
- diminuição da solvência da população devido à difícil situação econômica do país; os cidadãos preferem cortar custos e procurar acumular dinheiro; exceção - o final de 2014;
- aumento no custo de carros em conexão com o enfraquecimento do rublo;
- um aumento significativo nas taxas de empréstimo de automóveis nos bancos; muitos bancos recusaram empréstimos de carro por completo.
Contra o pano de fundo da desaceleração econômica em curso, falar sobre o ajuste do mercado não é possível. Algumas montadoras estão deixando o mercado russo precisamente em conexão com a recessão prolongada esperada. Empresas estrangeiras com produção local na Federação Russa em 2015 realizam reduções de pessoal e também mudam para o trabalho de meio período; a operação de dois turnos é convertida em um único turno.
Os dados da Rosstat que o serviço recebe coletando dados oficiais dos participantes do mercado podem não coincidir com os dados das agências analíticas, cuja análise é baseada na realização de pesquisas e na coleta de dados não oficiais.
Ao analisar os dados da Rosstat, os dados dos primeiros três trimestres de 2015 serão comparados com os dados do ano completo de 2014, a menos que indicado de outra forma.
Figura 1. Dinâmica dos indicadores financeiros da seção 18.08.2019 em 2011-2015 (I-III trimestre), mil rublos
Figura 2. Dinâmica dos indicadores financeiros da seção 18.08.2019 em 2011-2015 (I-III trimestre), mil rublos
Figura 3. Dinâmica dos indicadores financeiros da seção 18.08.2019 em 2011-2015 (I-III trimestre), mil rublos
Como pode ser visto nos diagramas acima, os indicadores de lucro e receita diminuíram em todas as três seções. Em particular, a receita do negócio atacadista em 2015 foi de 55% em 2014, enquanto o lucro foi de 67%. Dadas as estatísticas sazonais de longo prazo, segundo as quais os volumes de vendas no 4º trimestre são geralmente mais baixos do que nos 2º e 3º trimestres, uma previsão sobre a continuação do declínio do mercado após os resultados do ano será lógica. O lucro do setor de varejo caiu significativamente mais - nos três primeiros trimestres de 2015, foi de apenas 8% do total de 2014, com um nível de receita de 54%.
Uma característica da economia russa como um todo é um aumento na capitalização de empresas, um aumento no coeficiente de autonomia e uma diminuição na participação de fundos emprestados em passivos de curto e longo prazo.
Figura 4. Dinâmica dos índices financeiros da seção 18.08.2019 em 2011-2015 (trimestre I-III), mil rublos
Figura 5. Dinâmica dos índices financeiros da seção 18.08.2019 em 2011-2015 (I-III trimestre), mil rublos
Rentabilidade no atacado ajustada em 2015 após queda em 2014; A margem bruta também aumentou, alcançando um recorde de 12, 6% nos últimos 5 anos. Com o crescimento da margem bruta do comércio varejista - também, ao máximo em 5 anos - a rentabilidade das vendas caiu para quase zero. A queda ocorreu nos últimos cinco anos com uma estabilidade invejável.
Figura 6. Dinâmica dos indicadores financeiros da seção 18.08.2019 no NWFD 2011-2014, mil rublos
Figura 7. Dinâmica dos indicadores financeiros da seção 18.08.2019 no Distrito Federal Central 2011-2014, mil rublos
Figura 8. Dinâmica dos indicadores financeiros da seção 18.08.2019 do Distrito Federal do Volga 2011-2014, mil rublos
Figura 9. Dinâmica dos indicadores financeiros da seção 18.08.2019 do Distrito Federal Sul 2011-2014, mil rublos
Figura 10. Dinâmica dos indicadores financeiros da seção 18.08.2019 do Distrito Federal Ural 2011-2014, mil rublos
Figura 11. Dinâmica dos indicadores financeiros da seção 18.08.2019 do Distrito Federal da Sibéria 2011-2014, mil rublos
Figura 12. Dinâmica dos indicadores financeiros da seção 18.08.2019 no Distrito Federal do Extremo Oriente 2011-2014, mil rublos
Figura 13. Dinâmica dos indicadores financeiros da seção 18.08.2019 no Distrito Federal do Norte do Cáucaso 2011-2014, mil rublos
A dinâmica dos indicadores de lucro e receita nas regiões é multidirecional. Assim, em 2014, uma queda nas vendas em termos monetários, segundo o Serviço de Estatísticas do Estado, foi observada no Distrito Federal do Norte do Cáucaso, no Distrito Federal do Ural e no NWFD. Neste último, no entanto, no contexto de uma diminuição na receita, o lucro aumentou e, por exemplo, no Distrito Federal do Extremo Oriente, com um forte aumento nas vendas, o lucro diminuiu. Essa diversificação de indicadores indica a heterogeneidade do mercado do país e o significativo isolamento dos mercados regionais.
O comércio varejista de veículos automotores tem relação direta com indústrias como a fabricação de centrais telefônicas automáticas e sua importação.
Figura 14. O volume de produção de carros na Federação Russa em 2011-2015 (I-III trimestre), pcs.
O declínio na produção de automóveis de passageiros confirma as conclusões sobre a deterioração do estado geral do mercado, e também é um indicador do comportamento do consumidor, dizendo que a população em situação econômica em deterioração está propensa a reduzir custos e aumentar a poupança.
Resumindo os dados de todas as fontes analisadas, podemos fazer uma conclusão inequívoca sobre a crise prolongada na indústria. A diminuição da solvência da população com o aumento dos preços dos carros leva a uma queda sem precedentes na demanda; as empresas também reduzem o custo de expansão e modernização de sua frota. Uma diminuição nas vendas de automóveis leva a uma diminuição em sua importação e produção. Algumas marcas que não possuem produção local na Rússia estão saindo do mercado. Fábricas reduzem a produção, o que leva a demissões de trabalhadores.
A correção da situação só pode acontecer se a situação econômica melhorar e o rublo se estabilizar, o que levaria a uma diminuição no custo dos carros. Isso, no entanto, nos próximos anos, de acordo com especialistas, não é esperado. Assim, os investimentos no comércio de veículos automotores hoje não têm perspectivas.
Denis Miroshnichenko
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18/08/2019